Država je najavila novu rundu obveznica, ovaj put na rok od tri godine uz (minimalnu) kamatu od 3,1 posto. Financijska stručnjakinja Sandra Ferenčak, nekima poznata i kao “MyTetka” na LinkedInu je ukazala na to gdje obično griješe oni koji uspoređuju državne obveznice s drugim vrstama ulaganja u 2024. godini. Njezinu objavu prenosimo u cijelosti.
Prva stvar su porezi. Kamate po obveznicama nisu oporezive za razliku od onih koje isplaćuju banke ili druge financijske institucije te novčani fondovi. Zato je, radi usporedivosti, zaradu koju vam one nude potrebno pomnožiti s 0,88. Ili jednostavnije, moraju biti više od 3,5 posto kroz sljedeće tri godine kako bi bile isplativije od obveznica. Ovo ne uzima u obzir i naknade (godišnje i druge) koje dodatno moguće treba platiti na, primjerice, upravljanje fondom.
Isto tako, kamatu koju zaradimo kod stranih financijskih institucija treba (samostalno) prijaviti krajem godine Poreznoj upravi (čitaj INO-DOH) radi oporezivanja. To nije par klikova mišem.
Tu je i rizik. Ne treba uspoređivati državne obveznice s primjerice dioničkim ulaganjima jer se radi o financijskim instrumentima potpuno različitog rizika (i namjene).
