Tina Mikša Brusić, direktorica riznice Fortenova grupe: “U riznici dnevnu dinamiku diktira novac pa to nije posao za ljude koji vole zonu komfora ”

Iza Fortenova grupe zahtjevan je i dinamičan period restrukturiranja poslovanja, koji nije počeo njenim osnivanjem 1. travnja 2019., već dvije godine ranije – financijskim slomom tadašnjeg Agrokora. Podsjetimo, nekad je Agrokor bio najveća grupa u Hrvatskoj i regiji, ali su financijski problemi uzrokovani, između ostalog, nesrazmjerno velikim potraživanjima vjerovnika, doveli 2017. godine do aktivacije Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za RH. Pokrenut je postupak restrukturiranja koji je vodio Izvanredni povjerenik i u kojem su vjerovnici prijavili više od 55 milijardi kuna tražbina. Godinu dana kasnije (2018.) uspješno je okončan vrlo zahtjevan proces i postignuta je nagodba 5700 vjerovnika bivšeg Agrokora, a njezinom implementacijom 2019. nastala je potpuno nova kompanija – današnja Fortenova grupa.

Najveći poslodavac u regiji, uspješno poslovanje i profitabilna kompanija – u samo dvije godine

Danas je Fortenova grupa uspješna kompanija, koja na pet tržišta zapošljava više od 50.000 ljudi i time je među najvećim poslodavcima u regiji. U svojim temeljnim djelatnostima maloprodaje, prehrane i poljoprivrede Grupa ima više od 3000 proizvoda, preko 100 brendova i mrežu od 2500 maloprodajnih mjesta, a u samo dvije godine postojanja zavrijedila je više od 50 nagrada za kvalitetu proizvoda od kojih se, među ostalim, ističu prestižne nagrade poput Decanter World Wine Awards, London International Olive Oil Competitions i Monde Selection.

Fortenova grupa je svoje poslovanje započela s potpuno novom vlasničkom strukturom, poboljšanih poslovnih performansi, posebno u realizaciji operativne dobiti, sačuvanim tržišnim udjelima i svim brendovima i – što je najvažnije – u cijelosti očuvanim radnim mjestima. Uzimajući u obzir zahtjevan period koji je prethodio njezinom nastanku te veličinu same grupe i kompleksnost procesa i organizacijske strukture kao i visoku financijsku zaduženost, na menadžmentu je bilo da Grupu postavi na zdrave temelje i stvori dodanu vrijenost za vlasnike i za sve njezine dionike. Zadatak nije bio nimalo lagan. U dvije godine napravljen je velik posao i značajan pomak, no priča tu ne staje, jer su pred grupom još veliki zadaci poput refinanciranja i realizacije značajnih investicija, ali i potencijalnih akvizicija, što bi sve zajedno trebalo omogućiti kompaniji da iskoristi svoje prednosti  i ostane lider na svim tržištima u portfelju. 

Direktorica Riznice i dobitnica nagrade Future Leaders 2021. godine

O tome kako sama Grupa funkcionira, ali i kako je to voditi riznicu jedne takve kompanije, otkrila je Tina Mikša Brusić, direktorica Riznice Fortenova grupe. Valja spomenuti da je Tina Mikša Brusić proglašena i Future Leaders 2021. godine. Na Konferenciji za žene u financijama objasnila kako izgleda posao unutar riznice, kako ona funkcionira i, možemo se složiti, dokazala da je zaslužila dodijeljenu joj nagradu – uvjerili smo kroz prezentaciju kako se radi o vrlo stručnoj i ambicioznoj liderici.

Odvažna Karlovčanka, nakon srednje škole u gradu s četiri rijeke odlazi na studij u Njemačku, u Hamburg. Po završetku studija seli u Frankfurt gdje se usred financijske krize zapošljava kao asistentica u reviziji bankarskog tržišta i tržišnog kapitala. Nakon nekoliko godina na toj poziciji, tik pred promaknuće u seniora, vraća se u Hrvatsku i postaje senior asistent u reviziji financijskog sektora. Prošla je cijelo bankarsko i osiguravateljsko područje te fondove. Vodila je tim od 13 ljudi s transakcijskim prometom od dvije milijarde kuna, nakon čega odlazi u Tisak na poziciju direktorice riznice usporedno s pokretanjem izvanredne uprave tadašnjeg Agrokora. Na kraju razdoblja restrukturiranja odlazi u Riznicu Fortenova grupe. U dvije godine napreduje do direktorske pozicije. Od ovog ljeta Tina Mikša Brusić je i zamjenica predsjednika Nadzornog odbora u kompanijama Tisak plus i Pik Vrbovec plus.

Pročitajte više: Uloga CFO-a se u posljednjih nekoliko godina transformirala i sad je važniji nego ikad!

U dvije godine značajno smanjenje pokazatelja zaduženosti

O uspjehu restrukturiranja Agrokora kroz proces izvanredne uprave svjedoči i međunarodna  nagrada Turnaround and Transaction Award (TMA), kojom je međunarodna financijska struka proces restrukturiranja Agrokora kroz izvanrednu upravu proglasila najuspješnim takvim postupkom u svijetu.  „Međutim, u trenutku nastanka, Fortenova grupa je, iz perspektive financijskih ulagača i dalje bila visoko zadužena s omjerom neto duga prema EBITDA više od 7. U tom je razdoblju fokus svih u kompaniji, i zaposlenika i menadžmenta, bio na unaprijeđenju operativnog poslovanja, kako bi povećali profitabilnost s jedne, i omogućili kapitalnu konsolidaciju s druge strane te time pozitivno utjecali na smanjenje neto duga, a sve kako bi se u konačnici omjer neto dug/EBITDA smanjio na ciljanu razinu.“

Različitim aktivnostima usmjerenim na financijsku i kapitalnu konsolidaciju, do kraja 2021. omjer duga i EBTDA se smanjio sa 7 puta na oko 4. „U ove dvije godine intenzivno se radilo na poboljšanju EBITDA-e i radnog kapitala, na svim organizacijskim razinama – od holdinga do operativnih kompanija. Pored poboljšanja operativnog poslovanja i podizanja efikasnosti procesa, radilo se i na velikim projektima strateških transakcija za Grupu, koji su trebali dati dodatan poticaj ostvarenju zadanih ciljeva. Uz operativno poslovanje, refinanciranje i transfer Mercatora te dezinvestiranje Poslovnog segmenta zamrznuta hrana, omogućili su smanjenje omjera neto dug/EBITDA sa 7 na 4, što je značajno poboljšanje, i praktički nam omogućava da kroz optimiziranu strukturu kapitala osiguramo potrebnu stabilnost i preusmjerimo upravljački fokus sa operativnog i financijskog restrukturiranja na investicije i razvoj. Osim toga, jedan od izazova u narednom razdoblju biti će i smanjenje financijskog troška i refinanicranje duga.“

Restrukturiranjem je broj kompanija u grupi prepolovljen

Vlasnička struktura Fortenova grupe, koja je proizašla iz nagodbe vjerovnika Agrokora promijenjena je unatrag dvije godine, pa sad dvije trećine vlasništva predstavljaju tri dioničara. Korporativno upravljanje naslonjeno je na anglosaksonski model, u kojem postoje tri hijerarhijske strukture. Na samom vrhu se nalazi Skupština društva, ispod koje je Upravni odbor s 9 izvršnih i neizvršnih članova, dok je Odbor izvršnih direktora od šest članova na čelu s glavnim izvršnim direktorom, operativno tijelo koje upravlja poslovima društva.

„U riznici grupe izravno odgovaram izvršnom direktoru za financije grupe te upravljam timom od 7 ljudi kroz 3 odjela, a neizravno, kroz politike i rizničarske procese, timovima u svim operativnim kompanijama, a trenutno ih je 70-ak budući da je unatrag dvije godine, broj kompanija kroz organizacijsko restrukturiranje i konoslidaciju, prepolovljen. Prodaja non-core segmenta te intragrupna pripajanja, su nam, pored troškovne efikasnosti, omogućila i jednostavnije procese te poboljšano praćenje, a u idućem razdoblju ćemo nastaviti podizati razinu efikasnosti.“

Pročitajte više: Upravljanje brojevima, poslovanjem i sobom; Nikolina Dizdar Čehulić iz perspektive financijske direktorice u Plivi

A čime se riznica ove grupacije zapravo bavi?

Prošlogodišnja Future Leadersica otkrila je i kojih 5 ključnih odgovornosti najbolje opisuje rad Riznice Fortenova grupe:

1. razvoj i primjena principa, pravila i politika za upravljanje riznicama u grupi uz odgovarajuće alate za praćenje
2. upravljanje i osiguranje kratkoročne i dugoročne likvidnosti/izvora sredstava, uključujući interkompanijske i eksterne izvore financiranja
3. razvoj i održavanje sustava za upravljanje ugovornim obvezama iz Ugovora o refinanciranju
4. upravljanje kreditnim i financijskim rizicima
5. razvoj i održavanje odnosa s financijkim instituacijama na grupnoj razini

„S obzriom da sam radila i u operativnoj kompaniji, mogu usporediti poslove riznice na operativnoj i holding razini, te zaključit da ima sličnosti, ali i razlika. Prednost grupne perspektive, odnosno pogled iz perspektive holdinga je savršen umbrella view na sve operativne kompanije i mogućnost brzog uočavanja sinergije i razlike te usmjeravanja promjena npr. troškovna efikasnost u pogledu naknada financijskih instituacija, Na drugoj strani, na operativnoj razini bolji je uvid u detalje nekih procesa.“

Pogled u budućnost – očuvanje stabilnosti i fokus na investicijama i razvoju

Naposlijetku, direktorica riznice Fortenova grupe dala nam je njezin osvrt na to kako izgleda jedan radni dan u riznici i zašto se pronašla u ovom poslu, te kakav je pogled u budućnost.

 „Svaki dan u riznici je dan za koji ne znate kako će završiti. Teško ga je isplanirati bez obzira na zakazane sastanke i zadatke koje imate. S obzirom na to da novac nikad ne spava, takvo je i radno okruženje, a i radna dinamika u riznici. To nije posao za osobe koje vole rutinu i koje vole raditi s već uhodanim procesima i u zoni komfora. Više je za nekoga tko voli vrlo dinamičan posao, a sebe smatram upravo takvom osobom i zbog toga uživam u svom poslu svaki dan.“

Fortenova grupa trenutno završava proces integracije Mercator grupe u svoj portfelj, a potpuno je zaključila vrlo uspješnu transakciju dezinvestiranja Poslovnog segmenta zamrznuta hrana. Prihodi na koje se veže upravljanje novčanim tokom u riznici trenutno su na razini od 4,6 mlrd eura godišnje, ističe direktorica Mikša Brusić, što Fortenova grupu svrstava u sam vrh kompanija u regiji po opsegu poslovanja. U narednom periodu zadatak menađmenta, a time i riznice, biti će na očuvanju stabilnog poslovanja, te investicijama i razvoju, istaknula je Mikša Brusić.

Foto: Tina Mikša Brusić, privatna arhiva